निवेशकों के लिए बेहतर है हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, जानिए क्या है इसके कारण

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं?

हाइब्रिड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जहां पैसा दो या दो से अधिक परिसंपत्ति वर्गों में निवेश किया जाता है, जिसमें ऋण और इक्विटी शामिल होते हैं। ऐसे फंडों के पीछे मुख्य वजह विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन हैं। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश के अनुपात और योजना के उद्देश्य के आधार पर हाइब्रिड फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं। 

निवेश को जोखिम के आधार पर मोटे तौर पर इसे तीन प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है- इक्विटी (या उच्च जोखिम) निवेश, ऋण (या कम जोखिम) निवेश, और हाइब्रिड निवेश। अधिकांश निवेश सलाहकार निवेशकों से उनके वित्तीय लक्ष्य, जोखिम सहनशीलता और निवेश के आधार पर निवेश योजना बनाने के लिए कहते हैं। प्रत्येक व्यक्ति की अलग-अलग ज़रूरतें और आकांक्षाएं होती हैं और इसलिए किसी निवेशक को पूरी तरह से उच्च जोखिम या कम जोखिम लेने वाले के रूप में वर्गीकृत करना मुश्किल होता है। यहीं पर हाइब्रिड म्यूचुअल फंड आते हैं। 

हाइब्रिड फंड के अर्थ को सरल बनाने के लिए यह कहा जा सकता है कि हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट निवेश का एक संयोजन है जो योजना के निवेश उद्देश्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। प्रत्येक हाइब्रिड फंड में विभिन्न प्रकार के निवेशकों पर लक्षित इक्विटी और ऋण का एक अलग संयोजन होता है।

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हाइब्रिड फंड कैसे काम करता है? 

एक हाइब्रिड फंड अपने निवेशकों को लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि के साथ-साथ नियमित आय प्रदान करने के लिए एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाने का प्रयास करता है। फंड मैनेजर योजना के निवेश उद्देश्य के अनुसार एक पोर्टफोलियो बनाता है और अलग-अलग अनुपात में इक्विटी और डेट उपकरणों में फंड आवंटित करता है। इसके अलावा अगर बाजार की चाल अनुकूल हो तो फंड मैनेजर संपत्ति भी खरीदता या बेचता है।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए? 

हाइब्रिड फंड को डेट फंड की तुलना में अधिक जोखिम भरा माना जाता है लेकिन इक्विटी फंड की तुलना में अधिक सुरक्षित माना जाता है। वे डेट फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं और कई कम जोखिम वाले निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं। इसके अलावा नए निवेशक जो इक्विटी बाजारों में कदम रखने के बारे में अनिश्चित हैं, वे हाइब्रिड फंडों की ओर रुख करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋण घटक स्थिरता प्रदान करता है जबकि वे इक्विटी 'वाटर्स' का परीक्षण करते हैं। हाइब्रिड फंड निवेशकों को बाजार में अत्यधिक अस्थिरता से बचाने के साथ-साथ इक्विटी निवेश से अधिकतम लाभ उठाने की अनुमति देते हैं।

हाइब्रिड फंड के लाभ 

हाइब्रिड फंड द्वारा दिए जाने वाले कुछ लाभों में निम्नलिखित शामिल हैं: 

- हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक ही फंड के माध्यम से कई परिसंपत्ति श्रेणियों तक पहुंचने का विशिष्ट लाभ प्रदान करते हैं, जिससे कई निवेशों की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। 

- सक्रिय जोखिम प्रबंधन हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का एक अनिवार्य तत्व है, क्योंकि वे इक्विटी और डेट जैसे गैर-सहसंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके सक्रिय रूप से जोखिम की निगरानी करने के लिए पोर्टफोलियो विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग करते हैं। 

- विविधीकरण हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का एक महत्वपूर्ण लाभ है, क्योंकि वे न केवल विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाते हैं, बल्कि प्रत्येक वर्ग के उप-वर्गों में भी विविधता लाते हैं, जैसे कि लार्ज-कैप, मिड-कैप, या स्मॉल-कैप स्टॉक और मूल्य या विकास स्टॉक। 

- पोर्टफोलियो विविधीकरण को बढ़ाना। 

- हाइब्रिड म्यूचुअल फंड रूढ़िवादी, मध्यम और आक्रामक निवेशकों के लिए विकल्पों के साथ जोखिम प्रोफाइल को पूरा करते हैं। 

हाइब्रिड फंड के प्रकार 

चूँकि प्रत्येक हाइब्रिड फंड में इक्विटी और डेट के बीच एक अलग परिसंपत्ति आवंटन हो सकता है, उन्हें निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है: 

- इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंड 

- ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड 

- संतुलित फंड  

- मासिक आय योजनाएँ 

- मध्यस्थता निधि 

किसी भी अन्य निवेश की तरह निवेश निर्णय लेने से पहले निवेश जोखिम, अपेक्षित रिटर्न, निवेश सीमा और इसमें शामिल लागत जैसे विभिन्न मापदंडों को समझना काफी महत्वपूर्ण होता है।

- जे. पी. शुक्ला