क्रिप्टो-एसेट्स में निवेश: धोखाधड़ी के जोखिम को कैसे सीमित करें

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हाल ही में, मेरी रुचि क्रिप्टो-परिसंपत्तियों से संबंधित धोखाधड़ी पर केंद्रित है, क्योंकि ये नई प्रौद्योगिकियां नए जोखिम और सीमाएं रखती हैं जिनका सामना उपयोगकर्ता/निवेशक और नियामक दोनों करते हैं।

एनी लेकोम्प्टे, प्रोफ़ेसर - प्रमाणन, यूनिवर्सिटी डू क्यूबेक ए मॉन्ट्रियल (यूक्यूएएम) मॉन्ट्रियल (कनाडा)| 2017 में, 175 से अधिक देशों के हजारों निवेशकों ने वनकॉइन नामक क्रिप्टोकरेंसी में लगभग 4 अरब अमरीकी डालर का निवेश करने के बाद खुद को खाली जेब पाया।

परियोजना के पीछे की मास्टरमाइंड, रुजा इग्नाटोवा, पूरी राशि के साथ गायब हो गई। इस खबर ने पूरी क्रिप्टोकरेंसी दुनिया को हिलाकर रख दिया। बीबीसी ने इसके लिए एक पॉडकास्ट भी प्रसारित किया।

हालांकि यह मामला बड़े पैमाने कर धोखाधड़ी में से एक था, तथ्य यह है कि क्रिप्टो-परिसंपत्तियों की दुनिया में धोखाधड़ी की घटनाएं अक्सर होती हैं, जिसमें क्रिप्टोकरेंसी (जैसे बिटकॉइन) और नॉन फंजीबल टोकन (एनएफटी) शामिल हैं। इन टोकनों को लेने से निवेशकों को ऐसे अधिकार मिल जाते हैं जो विभिन्न रूप ले सकते हैं (या तो किसी वस्तु - जैसे कोई कलाकृति - या एक सेवा तक पहुंच या स्टॉक जैसा कुछ)।

मुझे धोखाधड़ी के अध्ययन में कई वर्षों से दिलचस्पी है, पहले एक लेखा परीक्षक और फोरेंसिक एकाउंटेंट के रूप में मेरे पेशेवर अभ्यास में, फिर एक शोधकर्ता के रूप में। मुझे मुख्य रूप से उन कारकों में दिलचस्पी है जो धोखाधड़ी की ओर ले जाते हैं, साथ ही साथ धोखाधड़ी के संकेतक और प्रभाव।

हाल ही में, मेरी रुचि क्रिप्टो-परिसंपत्तियों से संबंधित धोखाधड़ी पर केंद्रित है, क्योंकि ये नई प्रौद्योगिकियां नए जोखिम और सीमाएं रखती हैं जिनका सामना उपयोगकर्ता/निवेशक और नियामक दोनों करते हैं।

धोखाधड़ी की एक खतरनाक राशि एक क्रिप्टो-एसेट फर्म की 2018 की रिपोर्ट का अनुमान है कि 2017 में लॉन्च की गई सभी प्रारंभिक कोएन पेशकश (आईसीओ) का लगभग 80 प्रतिशत - जैसे कि नई क्रिप्टोकरेंसी जारी करना - धोखाधड़ी थे।

बेशक, प्रत्येक वर्ष होने वाली धोखाधड़ी की संख्या को सटीक रूप से मापना संभव नहीं है, क्योंकि अधिकांश घटनाओं की सूचना अधिकारियों को नहीं दी जाती हैं। हालांकि, इस खतरनाक आंकड़े से संभावित निवेशकों के लिए अभी भी सवाल उठना चाहिए कि वे जो जोखिम उठा रहे हैं उसका प्रबंधन कैसे करें।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि क्रिप्टो-संपत्ति दुनिया भर में बहुत कम या कोई विनियमन के अधीन नहीं हैं। क्यूबेक के ऑटोरिट डेस मार्चेस फाइनेंसर्स और अमेरिका में सुरक्षा और विनिमय आयोग जैसे नियामक निकाय पिछले कुछ समय से इस विषय पर काम कर रहे हैं, लेकिन कुछ क्षेत्रों में विनियमन पिछड़ रहा है।

इसका एक कारण इन निवेशों की विकेंद्रीकृत और सीमाहीन प्रकृति है, जो कानूनों और विनियमों के विकास और प्रवर्तन को विशेष रूप से कठिन बना देती है। धोखाधड़ी के पारंपरिक संकेतक क्रिप्टो-एसेट्स में निवेश करना वित्त प्रौद्योगिकी के दायरे में आता है, जिसे आमतौर पर फिनटेक कहा जाता है।

फिनटेक में निवेश करने के उपकरण पारंपरिक वित्त से महत्वपूर्ण रूप से भिन्न होते हैं। फिनटेक में निवेशक अक्सर अटकलों की सीमा पर, त्वरित लाभ की तलाश से प्रेरित होते हैं।

तथ्य यह है कि धोखाधड़ी के संकेत - जो पारंपरिक वित्त में बहुत लंबे समय से मौजूद हैं, जैसे कि शेयर बाजार में निवेश - भी फिनटेक में मौजूद हैं। इसके लिए अविश्वसनीय रिटर्न के वादों के बारे में सोचना होगा, जो कि विनियमित बाजारों से उत्पन्न होने वाले रिटर्न से कहीं अधिक होता है। या कुछ वित्तीय उत्पाद प्रमोटर निवेशकों पर जल्दी से निवेश करने के लिए दबाव डालते हैं, जिससे निवेशक को अपने निर्णय के बारे में सोचने का समय ही नहीं मिल पाता और वह अपना पैसा लगाने पर आमादा हो जाता है।

यह तात्कालिकता विशेष रूप से निवेशकों द्वारा महसूस की जाती है जब एक प्रमोटर एक अविश्वसनीय निवेश अवसर को खोने के अपने डर की वजह से ऐसा करता है, जिससे वे निवेशकों को इस बात के लिए उकसाते हैं कि वह दूसरों से पहले अपने पैसे को निवेश कर दें।

जैसे दुकानदार अकसर ग्राहकों को किसी उत्पाद के सीमित संख्या में होने और मूल्य में कमी के साथ बेचने की बात कहकर जल्द से जल्द खरीदने का दबाव बनाते है हालांकि, निवेश के मामले में, यह अक्सर एक आकर्षक अवसर के बजाय एक कपटपूर्ण योजना बन जाती है।

व्याख्यात्मक दस्तावेज, नियामक दस्तावेज नहीं क्रिप्टो-एसेट्स के तकनीकी पहलू का मतलब है कि इसके मद्देनजर धोखाधड़ी के नए संकेतक सामने आए हैं।

चूंकि ये निवेशकों को जोखिम के बारे में सूचित करने के लिए दी जाने वाली जानकारी से अलग होते हैं यह बहुत महत्वपूर्ण है कि निवेशक उन परियोजनाओं पर पूरा ध्यान दें जिनमें वे निवेश करने पर विचार कर रहे हैं। ऊपर चर्चा की गई धोखाधड़ी के किसी भी संकेत का सामना होने का मतलब यह नहीं है कि एक परियोजना धोखाधड़ी है।

हालांकि, इन संकेतों को पहचानने से निवेशक धोखाधड़ी से संबंधित निवेश जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए बेहतर ढंग से सुसज्जित हो जाएगा जो विशेष रूप से क्रिप्टो-परिसंपत्ति पारिस्थितिकी तंत्र में प्रचलित हैं।

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